Мы повторяем почти каждую неделю - проигрыш - существенная и очень важная часть торговли. Теперь есть способ обойти это, и мы никогда не увидим безупречную торговлю без потерь.
Но наши неудачи могут показаться очень незначительными, когда мы сравниваем их с потерями других трейдеров. Вот почему, чтобы почувствовать себя лучше, я решил выйти в Интернет и посмотреть - каковы самые большие потери в истории торговли?
5. Sumitomo Corp.
4. Long-Term Capital Management.
3. Amaranth Advisors.
2. Société Générale.
1. Морган Стэнли.
5. Sumitomo Corp.
Общий убыток: 3,5 миллиарда долларов.
Репутация этого японского финансового гиганта была разрушена из-за неудачной торговли металлом. В 1995 году общественности стало известно, что ведущий трейдер меди Ясуо Хаманака покрывает убытки на общую сумму 2,6 миллиарда долларов. Не только это, но, видимо, он также подделывал подписи своих боссов.
В конце концов Хаманака был пойман и, без сомнения, признал свою вину в мошенничестве в подлоге. Это принесло ему 8 лет тюрьмы.
4. Long-Term Capital Management.
Общий убыток: 4,6 миллиарда долларов.
Эта потеря привела к тому, что фонд был распущен в начале 2000 года, такой невыносимой была неудача.
Основанный в 1994 году Джоном Меривезером, фонд впервые встретился с распростертыми объятиями. И почему этого не должно было быть? Получилось 40 процентов прибыли за первый год его существования. Но, похоже, что фонд слишком сильно полагался на иностранные экономики, особенно российские. И поэтому, когда Россия пострадала от экономического кризиса 1998 года, фонд обанкротился и потерял 4,6 миллиарда долларов за 4 коротких месяца.
Конечно, это привело к тому, что инвесторы бегали из фонда как сумасшедшие, но его влияние было настолько сильным, что боялись, что его падение соберет вместе весь финансовый рынок. Но, как мы уже знаем, фонд был ликвидирован в начале 2000 года.
3. Amaranth Advisors.
Общий убыток: 6,5 миллиардов долларов
Согласно статье «Нью-Йорк Таймс», опубликованной в 2006 году, AmaranthAdvisors внедрили «мультистратегический подход к инвестированию, который позволяет ловким портфельным менеджерам использовать возможности на тех рынках, которые кажутся наиболее перспективными в то время». Но, похоже, что даже несмотря на это, ахиллесова пята была упущена из фонда - природный газ.
Фонд слишком увлекся покупкой товара, когда он становился все дороже и дороже, но в конце концов, когда цена на него рухнула, так же и фонд. Он потерял 6,5 миллиардов долларов в газовых фьючерсах и должен был быть распущен владельцами в 2006 году.
2. Société Générale.
Общий убыток: 7,2 миллиарда долларов
Когда история впервые появилась в новостях, эта потеря была просто невообразимой. И все это произошло благодаря Джерому Кервиелю, 31-летнему трейдеру в Société Générale, который был обвинен в мошеннических действиях, которые привели к потерям.
Конечно, обвиняемый утверждал, что убытки произошли только из-за падения на европейском фондовом рынке, но именно Кервьель решил, что каждая реальная сделка, которая привела к убыткам, должна быть компенсирована фальшивой - на бумаге.
Но даже несмотря на это, Кервиалу просто предъявили обвинение в злоупотреблении доверием, за что он отбыл три года в тюрьме и был лишен возможности работать в финансовой системе пожизненно. Бедный парень! Что если он действительно любил эту работу?
1. Морган Стэнли.
Общий убыток: 9 миллиардов долларов
Никто не слышал о Говарде «Хоуи» Хаблере до финансового кризиса 2008 года, но после того, как он ударил, мы все не могли перестать слышать и говорить о нем. Конечно, это было немного сложнее, чем все предыдущие записи, поскольку ни одна из них не привела к кризису, последствия которого все еще ощущаются во всем мире.
Те, кто ДЕЙСТВИТЕЛЬНО интересуется этой темой, могут посмотреть великолепно снятый фильм «Игра на понижение» - попытайтесь понять, что произошло.
Говоря простым языком, американский пузырь на рынке недвижимости лопнул, забрав с собой все деньги. И Хьюблер точно не владел деньгами. Он был одолжен ему. Итак, вы идете - когда вы теряете деньги, у вас их нет, это плохо - когда всемирный хедж-фонд делает это, это приводит к огромной катастрофе с десятилетними последствиями.